Os compradores americanos estão realmente superando os EVs?

Há evidências de que os compradores ainda querem veículos elétricos, mas procuram um preço mais baixo. Mas até que ponto os incentivos fiscais federais influenciam as compras de automóveis novos e usados?

Seria fácil cair nas manchetes sobre a oscilação da procura de veículos eléctricos nos EUA. Nas últimas semanas, os editores apressaram-se a publicar artigos sugerindo que ninguém quer comprar veículos eléctricos e que os carros eléctricos não vendidos estão a encher os lotes dos concessionários, tudo apoiado por dados de mercado.

Mas quando você olha mais de perto o que está escondido nessas manchetes, algumas tendências emergem.

Muitos artigos usam tendências de carros elétricos de luxo para diagnosticar a demanda por carros elétricos. As menções frequentes incluem:

A Auto News aponta que os registros de veículos elétricos para outras marcas de luxo, como Lucid (US$ 94.550+) e Porsche (US$ 111.700), também estão estagnados este ano.

Em outros relatórios, os números são claros. Os OEM estão a aumentar a sua produção de veículos de luxo, eliminando modelos com preços acessíveis, e o preço dos carros novos está a subir. O mesmo acontece com os carros usados ​​– quanto menor o preço, menor o estoque. Com as taxas de juro em alta, é cada vez mais difícil para as pessoas comprarem carros – mesmo que os queiram.

Os dados gerais do mercado mostram a incompatibilidade entre o estoque disponível e o aumento das vendas. De acordo com a JD Power, em junho, os EVs representaram 8,6% das vendas no varejo e 6,7% do estoque disponível. O que isto significa é que, especialmente com a mudança para vendas diretas ao consumidor, o inventário não é uma grande representação da procura global, ou mesmo das compras.

Há evidências de que os compradores ainda querem veículos elétricos, mas procuram um preço mais baixo. As manchetes pessimistas não mencionam que carros como o Modelo Y, cujo preço caiu recentemente de US$ 67.440 para US$ 49.380, dobraram suas entregas até agora em 2023. E que o Chevrolet Bolt viu as vendas crescerem de 360 ​​no primeiro trimestre de 2022 para 19.700 em 2023, quando passou a ter direito ao crédito tributário federal e reduziu o preço inicial. Na verdade, a GM relata que a maior parte do seu inventário de EV em trânsito já foi vendido, com exceção do caro Hummer EV.

O efeito do crédito fiscal federal afeta os dois lados: Kia e Hyundai, que são conhecidas como marcas acessíveis, perderam acesso ao crédito de US$ 7.500 nesta primavera e viram seus números de vendas despencarem. No entanto, a Hyundai direcionou a sua estratégia para o leasing, o que preservou parte da sua nova liderança no mundo dos veículos elétricos. Uma seção da Lei de Redução da Inflação permite que entidades comerciais repassem o crédito de US$ 7.500 para clientes de leasing.

O único exemplo que chama a atenção é o excedente do outrora difícil de encontrar Mustang Mach-E, que tem um preço de etiqueta intermediário (US$ 42.995 – 59.995), mas um custo relativamente alto por milha de autonomia. O custo por milha de autonomia é uma métrica que usamos para discutir quanto do preço de compra de um VE vai para a autonomia, em oposição a itens como alto-falantes, assentos de couro e reconhecimento da marca.

Pelo que descobrimos em nossa pesquisa, os compradores que procuram serviços públicos, especialmente aqueles que são novos na eletricidade, provavelmente priorizarão o custo por quilômetro percorrido.

Para o Mach-E, o custo por milha de alcance está entre US$ 172/mi e US$ 222/mi. Para efeito de comparação, tanto o Volkswagen ID.4 Pro, o Modelo Y Long Range e a maioria dos acabamentos do Modelo 3 têm um custo mais baixo por milha (cerca de US$ 153/milha) – e também se qualificam para o crédito fiscal federal.

Da mesma forma, o Audi Q4 básico, que custa a partir de US$ 49.800, também é sinalizado por estar preso nos lotes das concessionárias. Ele cai no mesmo meio termo que o Mustang Mach-E. Embora o custo por quilômetro no Q4 seja de US$ 187/milha, a Audi é vista como uma marca de luxo, e muitos compradores com orçamento limitado podem nem olhar para a marca.

Passo muito tempo pesquisando o mercado de veículos elétricos usados ​​para produzir os relatórios trimestrais de mercado da Recurrent, e o que estou vendo no terreno é que os carros usados ​​já estão passando por uma correção de curso muito necessária nos preços. Uma vez que o mercado de usados ​​não é tão limitado pelo MSRP, pode responder à procura do mercado por veículos acessíveis e com preços de entrada.

Desde julho de 2022, o Índice de Preços Recorrentes, que acompanha um conjunto de modelos comuns e amplamente disponíveis, caiu 28%, para US$ 30.330. A quota de VEs usados ​​com preços inferiores a 30.000 dólares aumentou 200%, com quase 40% do mercado de usados ​​abaixo desse preço. Como comparação, o preço médio de listagem de um carro a gasolina usado atualmente está acima de US$ 27.000.